对于一个企业来说，如果能够依靠巨头们的资源，就能够得到最基本的生存保障。在此基础上，当发展到一定阶段，优势和约束可能会互换位置，但仍然比商业型企业幸运。毕竟，有了金钥匙的财富密码，总能更快地推开财富之门。

魏梦就是这样一家企业，背靠12亿个月就业岗位，伴随成长而成长，为电商、零售、餐饮、本地生活、酒旅等企业设置小程序，提供精准营销服务。在几家领先的SaaS服务公司中，魏梦是少数实现盈利的公司之一。

或许就商业数据而言，魏梦在行业内取得了不错的回报，但资本是加速器。当模型被市场验证后，会加速市场的扩散，导致用户的体验不那么美好。这一点从魏梦在315上投诉大量消费者对魏梦的服务不满意就可以看出来。

例如，魏梦的欺诈营销在销售时做了很多承诺，并在业务完成后表演变脸的艺术。甚至在没有通知客户的情况下，私自下架关闭产品。

南京的徐先生就遇到过这样的坏事。魏梦的销售态度可以说是付款前后两极对比的波动。一开始，徐先生只是在网上了解到情况，热情的销售人员立即启动了上门销售模式，每天上门突破门槛，以实现创收。

在这种情况下，徐先生与业务员签订了合同，但保留了一部分尾款没有疑问。但是因为业务员天天打电话催尾款，徐先生实在受不了，就交付尾款。

最终付款交付后，情况发生了巨大变化。徐先生发现这个在线系统完全没有达到他的预期，想要退款。虽然没有交货和验收，但魏梦拒绝退款。徐先生的退费方式简直被堵死了。甚至说员工应该报警，说徐先生影响了他们的办公室。魏梦的两张脸惊呆了徐先生。

在电舒宝上，关于魏梦产品退款的投诉占比超过55%，包括网络欺诈、虚假促销、错货、押金不退等问题。

(来源:点书报)

这些问题背后反映的是行业本身的问题。

目前，在中国上市的SaaS企业只有两家，分别是魏梦和有赞。魏梦在行业内已经达到顶尖水平，但SaaS行业本身进入门槛较低，导致潜在竞争对手众多。据不完全统计，中国各种规模的SaaS企业有2000多家，可以在自己的技术范围内分享魏梦的市场份额。

比如JD.COM有开普勒平台，可以把店铺小程序放到网上，Aauto快手投资了神奇筷子，Aauto快手店铺，电商运营商宝尊也给客户提供相关服务，营销服务商也在开发相关业务…

当行业进入门槛较低时，必然会吸引大量的逐利者来瓜分市场。魏梦作为头部平台，虽然有技术优势，但对于底层大量小企业来说，并不需要那么多功能。他可能只需要一个网页让用户浏览，一个后台让商品上架下架。

而且小SaaS服务商为了跑量可以给消费者更优惠的价格，所以小客户的市场份额容易流失，大客户数量有限，所以中型客户群成为了微盟、有赞、微店等平台竞争的目标。

为了抢客户，魏梦投入了大量的销售费用。2018年、2019年和2020年，魏梦的销售费用分别占总收入的52%、49.9%和49%，几乎一半的收入都花在了销售费用上，可见魏梦的扩张野心。

魏梦的销售模式分为两种:直销和代理。对于京广深等一线城市，魏梦将招募自己的直销团队。对于直销覆盖不到的地区，魏梦选择大量招聘代理商。代理团队销售人员的提成来自业绩返点，销量越大，工资越高。

不难理解为什么会有很多消费者投诉欺骗下单退款。当业绩与销售人员的收入挂钩时，销售人员会想尽办法达成更多的交易，诱导消费者付款。但在售后方面，他们根本不愿意付出成本，导致消费者在购买前得到的是“上帝般”的待遇，购买后得到的是无所谓的态度，出现问题时很难得到有效的回应。

在混合销售模式的背后，魏梦正在大规模扩张。

这家由腾讯支持的公司正试图在洪水中成长为一条大鱼。魏梦CEO孙表示:未来20年将是工业互联网的20年，全球渗透率在22.4%左右，而中国仅为7.3%。我们还有至少3次空。魏梦所处的赛道，全球数字化的浪潮，应该是最大的出口。

(微联盟业务结构，来源:中国证券研究发展部)

然而，在发展过程中，如何与腾讯找到合适的位置是关键问题之一。魏梦是一棵依靠腾讯生态流量成长起来的大树。现在魏梦已经发展到了“去平台化”的阶段。在魏梦的业务中，精准营销服务的比重已经超过了SaaS服务。

精准营销服务的比重不仅在增加，而且毛利率也高于SaaS服务。精准营销服务来源于广告。现在魏梦已经将业务扩展到百度和Tik Tok相关平台。Tik Tok是字节跳动最大的交通门户。字节跳动和腾讯的竞争关系是有目共睹的。他们之间的战争已经从头到尾进行了多次。魏梦的扩张必须考虑腾讯的感受。

同时，营销广告和电商平台具有天然的亲家属性，电商的垂直销售属性和营销广告的诱导订购属性可以一步到位。魏梦已经将客户的智能零售业务与支付宝程序连接起来，阿里和腾讯之间的竞争众所周知。如果魏梦想要扩大交通门户，就必须平衡两者之间的关系。

如果魏梦扩大的流量入口能和腾讯的系统形成增益关系，当然大家都高兴，但如果恰好是腾讯的竞争对手，可能就有“叛变”的嫌疑了。毕竟SaaS服务市场处于成长期，字节跳动、华为、阿里都亲自进入这一板块，精准营销业务利润空大。

如果腾讯放弃让魏梦成为SaaS服务的补充，选择自己布局这一板块，魏梦现有的竞争优势将不可避免地发生翻天覆地的变化。魏梦此前的增长脉络很大程度上依附于腾讯。如果腾讯成为竞争对手，以魏梦目前的技术实力，很难实现蛇吞象的神话。

目前，魏梦暂时占据行业领先地位，但现有实力无法形成护城河优势。巨头腾讯依然存在布局焦虑，更何况是在腾讯支持下起家的魏梦。

就基础建设而言，魏梦可能不是一个真正的巨人。去年导致股价暴跌的“数据库删除事件”，无疑暴露了管理上的不足和技术上的不足。操作员可以自己删除数据库和备份。在腾讯云的帮助下，魏梦实际上需要7天的数据恢复时间。

要知道阿里和腾讯的数据恢复时间都不到一个小时。魏梦黑天鹅事件造成上百万商家受到影响，魏梦在买家心中的口碑大打折扣。在这次事件中，内部不稳定在快速扩张中的弊端被最大化。

互联网细分赛道的变化非常大。电路的潮起潮落只是兵家常事。暂时占据替代产业第一的位置，只是荣耀的一刻。让我们讨论如何在魏梦继续写作。

结束

讨论:魏梦对腾讯的依赖有利也有弊。对此你怎么看？请在留言区留言讨论。

钢笔|白小白

编辑|思少